Columbus Mckinnon 2020年度第四四半期決算発表全文

Columbus Mckinnon Corp (NASDAQ:CMCO)Q4 2020 Earnings Call May 27、2020、8: 00 am ET
オペレーター

こんにちは。コロンバスマッキノンコープの2020年度第4四半期の決算へようこそ。[オペレーター指示]。簡単な質疑応答セッションが正式なプレゼンテーションの後に続きます。[オペレーター指示]。今回は、カンファレンスをコロンバス・マッキノンのインベスター・リレーションズであるデボラ・ポーロウスキー氏にお任せします。ポーロウスキーさん、今から始めましょう。

デボラK.ポーロウスキー– 投資家向け広報

ありがとう、ロブ、おはようございます、皆さん。本日はお時間をいただき、コロンバスマッキノンにご関心をお寄せいただきありがとうございます。私と一緒に、私たちの会長兼暫定CEOであるリックフレミングと、最高財務責任者、グレッグ・ルストビッチ。今日、私たちに加わったのは、社長兼CEOの選出者であるデビッドウィルソンです。今朝、市場の前にリリースした2020会計年度の第4四半期の財務結果のコピーが必要です。そうでない場合は、本リリースのほか、今日の会話に伴うスライドに当社のWebサイト(www.columbusmckinnon.com)からアクセスできます。

正式発表後、質疑応答を行います。フォローアップの質問がある質問を1つだけ質問してから、継続的なフローと十分な時間を確保するためにキューに戻ってください。デッキのスライド2を参照する場合は、まずセーフハーバーの声明を確認します。正式なディスカッションやQ&Aセッション中に、当社が将来の見通しに関する声明を発表する場合があることをご承知おきください。

これらの記述は、リスクと不確実性の影響を受ける将来の出来事、および実際の結果が今日ここで述べられているものと大きく異なる原因となる可能性があるその他の要因に適用されます。これらのリスクや不確実性、その他の要因は、決算発表や証券取引委員会に提出されたその他の文書に記載されています。これらのドキュメントは、当社のWebサイトまたはsec.govにあります。

本日の電話では、いくつかの非GAAP財務指標についても説明します。これらは私たちのパフォーマンスを評価するのに役立ちます。プレゼンテーションを単独で追加情報と見なしたり、GAAPに従って作成された結果の代わりと見なしたりすることはできません。非GAAP指標と、本日のリリースに付随する表および参考のためのスライドにある比較可能なGAAP指標との調整を提供しました。

それで、もしあなたがスライド3に目を向けたら、私はそれをリックに裏返して始めます。リック?

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

ありがとう、デブ。皆様、おはようございます。本日はありがとうございました。デブが述べたように、今日は特別ゲストがいます。前回の決算説明会で、今年の6月までに新しいCEOを特定して採用したいと考えています。そのため、COVID-19の課題があったとしても、この目標を達成し、私たちの候補者であるDavid Wilsonを採用できたことを非常に嬉しく思います。

5月14日に発表したように、Davidは、ポンプ部門の社長を務めたFlowserve Corporationから加わっています。6月1日から、彼は私たちの新しい社長兼最高経営責任者および会社の取締役になります。Q&Aセッションを開く前に、Davidから連絡があります。

今度はスライド3を見てみましょう。今四半期の結果について説明する前に、COVID-19とそのコロンバスマッキノンへの影響について簡単に説明します。これらの前例のない時代の間、このパンデミックへの対応は、従業員の健康と安全、お客様の信頼、および事業継続性という先取り的価値を中心とした価値観によって導かれてきました。

3月初旬に、COVID-19タスクフォースを設立しました。これは、継続的に情報を提供するためのコミュニケーションプロセスを展開しました。私たちは、従業員とその家族の安全、健康、健康を確保することを目的として、ウイルスの蔓延を減らすための厳格なプロセスを迅速に実装しました。1,000人を超える従業員をシームレスに作業環境に移行させました。

また、従業員を保護する安全な環境で製造しながらお客様にサービスを提供できるように、適切なプロセスを実装し、必須のビジネスおよび重要なサプライヤーになるために必要な手順を実行しました。これらのアクションの結果、Iは、当社の製造施設のすべてが、最近により政府の規制およびシャットダウンの影響を受けた私たちのブライトン、ミシガン州の施設にまで閉鎖された、メキシコを除いて開いたままにすることができたことを報告して満足しています自動車産業の。

事業継続性については、製品需要の急激かつ大幅な落ち込みに迅速な対応が必要であることは明らかでした。また、パンデミックの期間に関する可視性の欠如を考えると、現金の生成と流動性の維持が重要であることも知っていました。そのため、私たちが経験している市場需要の大幅な減少に事業を合わせるために必要な措置を迅速に講じました。

私たちはすぐに、休暇、レイオフ、短い労働週間を実施しました。また、強力なオンタイムデリバリーパフォーマンスに引き続き焦点を当てながら、在庫を削減する計画を策定しました。また、平成21年度上期は、メリットアップやボーナスを一時停止しました。そして重要なのは、Blueprint for Growth戦略の実行が成功し、ビジネスオペレーティングシステムであるE-PASによって提供される規律が与えられたことで、大きな経済力でこの危機に突入したことです。

2020会計年度の記録的なキャッシュ生成により、3月31日に約2億ドルの流動性がありました。これは、1億4,000万ドルの手元の現金と8,400万ドルのリボルバーで利用可能でした。

さらに、年間の強力なキャッシュ生成により、借金を5,100万ドル払い戻すことができ、レバレッジ比率はわずか1.1倍になりました。COVID-19の不況を踏まえ、第4四半期には現金を維持するために最低110万ドルの債務返済のみを支払うことを選択しましたが、パンデミックの残りの期間中はこのレベルを継続する可能性があります。

最後に、私たちの堅実な財政状態により、減速中でも選択的に成長イニシアチブに投資し続けることができます。グレッグの決算に関する議論に続いて、これらの取り組みのいくつかを取り上げます。スライド4を参照して、私たちの短期および長期の目標について説明します。当面の目標は、キャッシュフローと営業利益を引き続き創出することです。成長戦略の青写真は、これらの目標を達成するための能力の鍵です。

COVID-19の不況に対処するためにとられたコスト削減に加えて、私たちは80/20プロセスと優れた運用に引き続き注力しています。実際、オハイオ州リスボンの施設の閉鎖については、予定より進んでいます。私たちは期待して7月までに完了し、このシャットダウンを持っている、と年率換算貯蓄$ 5M(500万ドル)程度を期待し続けています。

プラスのキャッシュフローと財務力への信頼を考えると、この不況の間も配当を維持することが期待されます。長期的には、私たちの目標は、お客様にとって安全で生産的なモーションコントロール製品とソリューションの市場リーダーになることです。私たちは、将来の成長にはテクノロジーと新製品への継続的な投資、企業の人材プールの構築と維持、そして成長戦略のフェーズ3の前進が必要であることを認識しています。

デビッドは、適切なタイミングで私たちと一緒になって、成長戦略のブループリントのフェーズ3のポートフォリオ最適化とM&Aの取り組みを推進します。今年度の第4四半期と3月31日に終了した会計年度の結果を見てみましょう。スライド5をご覧ください。当社の戦略の成功は、マージンが拡大し、産業市場が減速しているにもかかわらず、多くの財務目標を達成したことにより、年間を通して実証されました。

3月後半の需要の落ち込みにもかかわらず、第4四半期には36.1%の記録的な調整済み粗利益率がありました。年間の純利益は約6,000万ドルで、調整後のEBITDAマージンは60ベーシスポイント拡大して15.7%になりました。さらに、投下資本利益率は11.5%に向上しました。スライド6を見るとわかるように、20会計年度には、営業からのキャッシュフローとフリーキャッシュフローを記録しました。この業績は、運転資本に対する売上高の比率が14.5%であり、今年の第3四半期を200ベーシスポイント改善したことからわかるように、強力な運転資本管理によって促進されました。

スライド7に目を向けると、80/20プロセスでの進捗状況を更新します。20会計年度の営業利益への1,200万ドルの貢献という当初の目標を上回っただけでなく、年間の80/20が2,040万ドルの営業利益への貢献を見ることができるため、最新の目標である1,800万ドルを超えました。

この貢献のほとんどは、粗利益ラインで実現されました。前述のとおり、これには2019年度末のオハイオ州セーラム施設の閉鎖により実現した200万ドルの節約も含まれます。3月の後半に発生した3月の後半に発生した売上高の1,000万ドルの減少にもかかわらず、私たちはこの業績を達成しました。 COVID-19(新型コロナウイルス感染症)(#文字数制限がない場合、初出時にかっこ書きを追加。実際、パンデミックがなかったとしても、今四半期のこれまでの収益見通しは順調に推移しています。回復の形をより明確にするまでこれらの金額を定量化することは困難ですが、21年度には80/20からの貢献を引き続き実現する予定です。

80/20プロセスは、引き続き当社の事業分野の重要な要素であり、Davidのリーダーシップのもとで継続されます。それで、今度はそれをグレッグに引き渡して、財務結果をより詳細に確認します。グレッグ?

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

ありがとう、リック。皆さん、おはようございます。スライド8の第4四半期の純売上高は、1億8,950万ドルでした。明らかに、COVID-19は当四半期の業績に影響を与えました。2億ドルのトップラインに向けて追跡していましたが、3月後半にショートサイクルビジネスの注文率が低下しました。

当四半期の販売量は約1,000万ドルの悪影響を受けたと推定され、すべての国がロックダウンを開始した3月の後半に発生しました。コールの後で、リックはさらに、今日見られるCOVID-19の影響について話し合います。ご存じのとおり、昨年度は3件の売却を完了し、今四半期の売上は昨年と比較して480万ドル減少しました。

出来高は約2,300万ドル(10.8%)減少しました。数量は減少しましたが、価格が前年比で1.3%向上したため、価格設定力は明白でした。この価格設定の約4分の3は、80/20の戦略的な価格設定の取り組みの結果です。外貨も逆風として継続し、売上高は230万ドル減少しました。

地域ごとの売り上げについて少し説明します。第4四半期では、米国での販売量が13.1%減少しました。これは1.3%の価格上昇により一部相殺されました。米国外の売上は、売却の影響を調整すると9%減少しました。1.4%の堅調な価格改善は、8%の販売量の減少を一部相殺しました。COVID-19の結果として、販売量はすべての国際地域で1桁台半ばから上位に減少しました。

注文とバックログに目を向けると、短期のビジネスとプロジェクトベースのビジネスの両方がCOVID-19の影響を同様に受けました。売却と外貨の影響を調整したため、受注は前年比11.3%減少しました。その結果、短期サイクルとプロジェクトベースのビジネスの両方で注文が約10%改善することがわかりました。

その結果、バックログは12月末の1億2,500万ドルから4.5%増加して1億3,100万ドルになりました。見積り活動はCOVID-19より前のレベルで継続していることに注意することが重要ですが、私たちの感覚では、特に米国では多くのプロジェクトが遅れているということです。COVID-19の影響と回復の形については世界的に多くの不確実性がありますが、4月に底を打ったと私たちは信じています。そして、心強いことに、私たちの顧客とチャネルパートナーが世界的に仕事に戻ってきている兆候があります。

不可欠なビジネスとして、すべての工場が今日稼働しています。生産量を適切なタイミングでバックアップできるように準備しています。私たちの強力な市場での地位と主要ブランドは、特にこのような時代において、私たちによく貢献しています。チャネルが在庫レベルを下げてきたため、私たちは引き続き顧客の応答性と時間通りの配送に焦点を当てており、これはこれまで以上に重要になります。

スライド9の四半期の粗利益率は34.9%でした。調整ベースでは、工場閉鎖コストと事業再編コストの影響を排除し、四半期の記録的な調整済み粗利益を36.1%達成しました。会計年度については、リックが前述したように、過去最高の35%のGAAP粗利益率を達成しました。

戦略的な価格設定、間接的なオーバーヘッドの削減、ターゲットアカウントでの特定のボリュームの増加により、四半期ごとに550万ドルの総利益の拡大と、会計年度の2,040万ドルをもたらした80/20プロセスから明らかに利益を得ました。この利益は、フリーキャッシュフローを推進するために実施している大幅な在庫削減に伴う販売レベルの低下による、売却、販売量の減少、および工場での固定費吸収の減少の影響を相殺する以上のものです。

今四半期の粗利益ブリッジを見てみましょう。第4四半期の粗利益は6620万ドルで、売却を調整した前年度と比較して890万ドル減少しました。中国製品の輸入を減らしたため、価格設定からの粗利益拡大、材料費インフレと関税を除いた関税は前年度よりも低くなりました。中国のオハイオ州の工場閉鎖に伴う一時的な費用は前年度と同額の130万ドルでしたので、これは粗利益橋に影響を与えませんでした。

外貨換算により、粗利益が80万ドル削減されました。他のコストの変化を除いた生産性は160万ドルのマイナスでした。このマイナスの差異の約半分は、3つの古い請求に関連して四半期に発生したより高い労働者補償費用に関連しています。スライド10に示すように、四半期のRSG&Aは4630万ドルで、売上高の24.4%でした。RSG&Aは前年より270万ドル低かった。

RSG&Aの減少はいくつかの要因によるものでした。事業分割により、RSG&Aは40万ドル削減され、約60万ドルの外貨換算の恩恵を受けました。さらに、RSG&Aのコストを390万ドル削減しましたが、これはCEO検索、220万ドルの追加の不良債権、事業再編コストにより一部相殺されました。

現在のCOVID-19パンデミックに対応するため、今後の四半期でRSG&Aコストを削減するために迅速かつ決定的なアクションを実行しました。メリットの増加を排除し、ボーナスの見越しを減らし、人数を減らし、旅行を大幅に削減しました。市場の需要を監視し、適切なタイミングでリソースを追加します。しかしながら、リックがさらに議論するように、我々は選ばれた成長イニシアチブに投資し続けるでしょう。これらすべてを考慮に入れて、21年度第1四半期のRSG&Aは約3,900万ドルになると予測しています。

スライド11を見ると、調整後の営業利益は2,020万ドルでした。調整後営業利益率は売上高の10.7%で、前年度から80ベーシスポイント減少しました。この減少の要因は、COVID-19が当社の販売量に与えた影響でした。第4四半期の減少する営業レバレッジはマイナス17%で、2009年のタイムフレームよりも大幅に優れています。

年間の調整後営業利益は、6,700万ドルの減収により200万ドル減少しましたが、調整後営業利益率は70ベーシスポイント拡大して12.1%になりました。これは、3%の減少マージンを表しており、これは状況を考慮すると卓越したパフォーマンスです。成長戦略のブループリント、特に80/20プロセス、およびオペレーショナルエクセレンスイニシアチブは、このマージン拡大の推進に役立ちました。スライド10に示すように、四半期の希薄化後1株あたりのGAAP利益は0.39ドルでした。希薄化後1株あたりの調整後利益は、前年の0.69ドルに対して0.58ドルで、1株あたり0.11ドル、約16%減少しました。

通年の調整後EPSは1株あたり2.78ドルで、1.5%増加しました。21年度の通年の税率は約21%から22%になると予想しています。スライド13では、調整済みEBITDAマージンを引き続き拡大しています。通年の調整済みEBITDAマージンは15.7%で、昨年から60ベーシスポイント増加しました。

投下資本利益率は11.5%と堅調で、昨年から30ベーシスポイント増加しました。19%のEBITDAマージンと10代半ばのROICという成長目標の財務目標は変更されていません。

ただし、COVID-19からの回復曲線の形状により、これらの目標をいつ達成できるかが決まります。当社は引き続き80/20プロセスを利用して効率を高め、回復が見られたときに成長を加速し、マージンプロファイルをさらに強化できるようにします。スライド14に移動すると、コロンバスマッキノンの特徴の1つは、ビジネスサイクル全体でキャッシュを生成する能力であると何度も言われます。

当四半期の営業活動による純現金は、3,650万ドルで、前年同期から1,080万ドル(42%)増加しました。20会計年度には、9,740万ドルという過去最高のフリーキャッシュフローを生み出しました。これは、フリーキャッシュフローの約45%の増加に相当します。パンデミックに向かう運転資金の必要性を削減するという点で、私たちは明らかに先を行っていました。私たちは現金を保存し、生み出すために迅速な行動をとりました。私たちは運転資本を売上高の14.5%に引き上げ、これが過去最高のフリーキャッシュフローに貢献しました。

今後も、在庫水準をさらに下げる機会があると考えています。さらに、今年上半期には設備投資を500万ドルまで管理し、現在の経済状況に基づいて下期に設備投資を再評価します。

スライド15を見ると、当四半期末の負債総額は約2億5,100万ドルで、純負債は1億3,700万ドルでした。現在、純負債の純資産総額は約23%です。当社は第4四半期に100万ドルの最低必要債務を返済し、’21会計年度には最低必要債務を支払う予定でした。

我々は、デレバリングの優れた進歩を遂げ、1.1倍の調整済みEBITDAレバレッジ比率に対する正味負債を達成しました。これにより、現在のパンデミックを乗り切るための財務上の柔軟性が得られます。私たちは契約ライトである柔軟な資本構造を持っています。つまり、リボルバーに対して未払いの借入がある場合にのみ、金融契約がテストされます。3月31日以降、流動性と運転資本の目的でリボルバーに2,500万ドルを引き出しましたが、JPモルガンが率いる支援銀行グループがあることを示しています。

スライド16をご覧ください。リックにお返しします。

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

ありがとう、グレッグ。ここで、景気減速の最中であっても、私たちが資金を供給し続けているいくつかの戦略的取り組みについて説明します。産業技術企業への転換には強力なデジタルプラットフォームが必要であり、この分野への投資を続けています。

私たちのデジタルプラットフォームプロジェクトは過去2年間進行中であり、それは私たちの戦略の重要な基盤です。最近www.columbusmckinnon.comのウェブサイトにアクセスしたことがない場合は、このオーディエンス、investors.columbusmckinnon.comをご覧になることをお勧めします。私たちの新しいデジタルプラットフォームは、すべてのブランドの統一された包括的なプレゼンテーションを提供し、さらに、お客様がシームレスに統合されたデジタルエクスペリエンスを実現し、コンフィギュレーターを使用し、適切なサポートスタッフと通信し、製品を購入することができます。

このスライドはウェブサイトのホームページを示しており、オペレーターがコンピューターから当社の機器を制御している様子を示しています。この取り組みの一環として、包括的な製品カタログを含む単一のデジタル資産である製品情報管理システムまたはPIMを開発しました。PIMはWebサイト、コンパスと呼ばれるコンフィギュレーター、およびeコマース機能をフィードします。また、チャネルパートナーをサポートする重要なツールであり、産業技術企業への転換に不可欠な要素です。

当社の変革におけるもう1つの重要な要素は、新製品の継続的な開発です。スライド17に示すように、当社がクレーンソリューションのお客様向けに自動化および簡素化する製品の進歩により、これらのブランドソリューションは、従業員の健康と安全を保護することにより、お客様により安全な作業環境を作り出します。

たとえば、Intelli-Protectは、フライゾーンなしのソリューションをさらに進化させたものです。現在、リミットスイッチを使用する単一ゾーン、またはレーザーポジショニングを使用して8つの異なるゾーンに対応するマルチゾーン構成で提供されています。この製品は、ラップトップ、携帯電話、タブレットで使用できるアプリによって駆動される簡単なプログラミングと制御を備えています。最も重要なのは、Intelli-Protectはエンジニアがソリューションを注文するのではなく、標準化された製品であるため、リードタイムが約7週間からわずか7日間に短縮されることです。

生産性と安全性の両方に対処するもう1つの自動化ソリューションは、吊り上げ能力と、防爆、レインカバー、ステンレス鋼制御パネルなどの製品機能の点で強化と拡張を続けてきたクレーンキットです。さらに、それはより低いディスプレイと実際の艦隊であり、より完全な製品を提供します。重要なのは、クレーンキットがプラグアンドプレイに拡張されたことです。これにより、クレーンの設置がより簡単かつ迅速になり、組み立てや配線中に発生する可能性のあるエラーがなくなります。

私たちの製品での進歩とこの収益源を拡大する機会に興奮しています。そのため、この不況の中でも、製品の設計と開発を通じてお客様の価値の高い問題を解決する方法を見つけ続けています。

スライド18をご覧になる場合は、見通しの詳細を説明してから、Davidを紹介します。4月のアメリカとヨーロッパのほぼ閉鎖により、昨年の4月と比較して注文が37%減少しました。それ以来、私たちの注文は5月中に安定し、少しでも確定しました。これらの需要レベルでは、現在、第1四半期の収益は約1億3,000万〜1億4,000万ドルになると予想していますが、これらの低い収益レベルでも、プラスの営業利益と現金を生み出すという当面の目標を達成すると予想していますフロー。

現金を節約するために述べたように、私たちはこの不景気時に必要最低限の借金の支払いのみをしようとしています。ただし、強力なキャッシュフローにより、過去3年間で負債を1億8600万ドル近く削減したことにも注意してください。これにより、財務上の柔軟性が大幅に向上します。この財務上の柔軟性と、プラスのキャッシュフローを生み出す能力への自信を踏まえると、配当を現在の水準に維持することが期待されます。

その他の長期的な優先事項については、パンデミックのために測定されたペースではありますが、選択した戦略的成長イニシアチブ、およびフェーズ3のM&A研究とアウトリーチに引き続き投資します。そして重要なのは、オペレーショナルエクセレンスに重点を置き、成長エンジンを強化することで、Blueprint for Growth戦略を引き続き実行することです。さて、社長兼最高経営責任者であるデビッド・ウィルソン氏に電話でお話しできることを嬉しく思います。しかし、最初に、私たちはなぜ彼がまもなく参加するほど興奮しているのかをお話ししたいと思います。

検索プロセスの間、Davidは優れた運用性と顧客中心の商業的成長で成功を収めたため、私たちの選択候補となりました。彼は相当な国際的なビジネス開発スキルと結果を提供するための確かな実績があり、最も重要なことに、彼は強力なリーダーシップスキルとパフォーマンスカルチャーをさらに高いレベルで推進する確かな実績を持っています。

彼の経歴、リーダーシップ能力、卓越性への情熱、およびコロンバスマッキノンとの文化的適合性を踏まえ、理事会は全会一致でデイビッドJ.ウィルソンを次期社長兼CEOとすることを決定し、6月1日に彼が私たちに加わることを嬉しく思います。

それで、私は今デビッドを歓迎します。デビッド?

デビッドJ.ウィルソン– 会長兼最高経営責任者– 選出

リックありがとうございます。私がコロンバス・マッキノンの役員に就任する前でさえ、今日あなたに話しかける機会を持つことは喜びであり、名誉です。最初に自己紹介をさせてください。次に、CMCOをリードする機会を持つことに非常に熱心である理由をお話しします。6月1日に、約40億ドルの売上高を誇る流体運動および制御製品およびサービス会社であるFlowserve Corporationでの責任の移行が完了した後、私は入社します。

2017年9月にFlowserveに入社して以来、Flowserveは変革を遂げており、その一環として2つの部門をポンプ部門に統合しました。2018年7月に設立されて以来、私はポンプ部門の社長を務めています。

Flowserveの前は、2015年9月にSPX CorporationからスピンアウトされたSPX FLOWでインダストリアルセグメントの社長を務めていました。合わせて、SPXとスピンオフして約20年間勤務しました。SPXでは、多くの産業、テクノロジー、フロー制御、自動車、食品および飲料機器ビジネスの社長を務め、その多くはコロンバスマッキノンよりも規模が似ていたり、大きかったりしました。

これらの役割では、ビジネスの戦略的ビジョンの定義、成長イニシアチブの開発、ビジネスの簡素化プロセスの実装、再構築、および主要な買収とポートフォリオ管理戦略を担当しました。私はまた、アジアとヨーロッパの両方で海外で生活し、働いて、10年のかなりの部分を過ごしたかなりの国際的な経験を持っています。

私はPolaroid Corporationのエンジニアとしてキャリアをスタートさせ、製造と製品開発のリーダーシップの役割にすぐに進みました。私は教育を受けた電気技師で、妻もそうですが、元々は北東部出身です。私の家族と私はバッファローへの引っ越しを心から楽しみにしています。

コロンバスマッキノンでのこの機会に私を惹きつけたのは何だろうと思うかもしれません。まず、私はコロンバスマッキノンの業界のリーダーシップに感銘を受けました。これは、当社の有名なブランドと強力な顧客関係によって明確に示されています。さらに、コロンバスマッキノンは、スマートムーブメントとリフティングスペシャリストに焦点を当てた成長戦略の論理的基盤を持っています。

最後に、Columbus McKinnonを成長させる絶好の機会があり、当社のモーションコントロールテクノロジーを、新製品の開発と買収により前進させて、対応可能な市場を拡大し、成長トレンドをターゲットにできると信じています。これらの理由から、私は本当にこの機会に惹かれました。また、方向性を定義し、説明責任を提供し、会社の収益力を明らかに向上させた成長戦略のブループリントの有効性にも感銘を受けました。

私は、チームと協力して、コロンバスマッキノンの80/20プロセスとオペレーショナルエクセレンスイニシアチブを前進させることを楽しみにしています。戦略のフェーズ3にも興奮しています。パンデミックが発生した今、かつてないほどの時間を過ごしていますが、チームが現在の市場環境に適応するために迅速に行動し、リックが話し合った厳選された戦略的イニシアチブも追求していることを確認しました。

私はチームと協力してこの期間をナビゲートし、市場セグメンテーション、革新的な製品開発、および買収を中心とした、より強力で持続可能な成長プラットフォームの開発をリードできることを楽しみにしています。最初は、グローバルチームと運用ケイデンスについて知るようになります。それから、制限が解除されたら、私は顧客に会うために外に出る予定です、そしてその中で、たとえ今のところ事実上であっても、あなたの一部に会う機会があることを願っています。

最後に、採用プロセス全体を通して、コロンバスマッキノンボードとのやり取りをとても楽しんだことを付け加えておきます。私は、それぞれがどれほど知的で思慮深く、従事しているのか、そしてそれらがどのようにまとめられているのかに感銘を受けました。理事会のメンバーとして彼らとパートナーシップを組むことを本当に楽しみにしています。

その点、リックと他の理事会メンバーにこの機会を与えてくれたことに感謝します。私は、チームが確立した強固な基盤の上に構築し、コロンバスマッキノンを次のレベルに引き上げる準備ができています。

私は今あなたにそれを返しますリック。

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

ありがとう、David。オペレーター、これで質問の募集を開始できます。

質問と答え:

オペレーター

ありがとうございました。質疑応答のセッションを行います。[オペレーター指示]。ありがとうございました。私たちの最初の質問は、バリントンとクリス・ハウのラインからです。質問に進んでください。

クリスハウ– バリントンリサーチアソシエイツアナリスト

まず、おめでとうございます。デイビッドと私は、それほど遠くない将来にお会いできることを楽しみにしています。

デビッドJ.ウィルソン– 会長兼最高経営責任者– 選出

ありがとう、クリス。

クリスハウ– バリントンリサーチアソシエイツアナリスト

最初に、全体像を見てみましょう。現在の1.1倍の流動性ポジションと1.1倍のレバレッジ比率を、全体的なバランスシートのポジションと組み合わせて見ています。これはフェーズ3と組み合わせたフェーズ2イニシアチブのタイミングに影響します。これは、現在のところ不確実な光学系を考えると、多少の遅延が生じる可能性があるという理解は近いです。

おそらくあなたはそれにコメントすることができます、そして私は1つのフォローアップを持っています。

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

ええ、クリス。こんにちは、グレッグです。お元気ですか?

クリスハウ– バリントンリサーチアソシエイツアナリスト

良い。

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

良い。つまり、ご存じのとおり、また従うように、私たちは資本構造の観点からも良好な状態であり、契約レベルの3倍をはるかに下回っています。そして、契約テストは、リボルバーを引き離します。したがって、私たちは引き続きフェーズ2のオペレーショナルエクセレンスアイテムと80/20を追求するつもりだと思います。フェーズ3については、その準備のためにまだ多くの準備作業を行っていますが、物事が安定し、買収の可能性を進めることが理にかなっていることがわかるまで、この現在の時間枠で責任を負う必要があります。

また、これにより、Davidが参加し、ビジネスを理解してそれをよりよく理解し、会社の戦略的方向性を定めるのに役立つ時間も得られると思います。

クリスハウ– バリントンリサーチアソシエイツアナリスト

すばらしい、それは役に立ちます。その後フォローアップしますが、フェーズ3で実行可能な機会のバックログに至るまで、現在の規模以下の企業にストレスがかかっているため、目に見えるものに変化または重大な変化がありましたか。彼らがこのパンデミック環境から出てきたとき?

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

クリス、これはリックです。つまり、私たちがフェーズ3で作業しているとき、これまでのところ、パンデミックは彼らの心の中ではまだ新鮮で、人々は一種であるため、戦略的イニシアチブを検討するよう求めている当事者に大きな変化は見られませんでした。それを通して働く。

しかし、私たちは私たちが研究を続けていることを保証します。パンデミックのせいで、私が示したように、より正確なペースではありますが、いくつかのアウトリーチがありました。そしてもちろん、特にデイビッドが私たちに加わって、その戦略的分析を通じて私たちを助けてくれるので、戦略の多くの重労働は継続します。

だから私はあなたがそれを気にしないとは思わないでください、しかしパンデミックは旅行や確かに現在この市場でのデューデリジェンスのようないくつかの制約を提供します。

クリスハウ– バリントンリサーチアソシエイツアナリスト

さて、私の質問をしていただきありがとうございます。待ち行列に戻ります。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、Sidoti&CompanyのJoe Mondillo氏からです。質問に進んでください。

ジョセフMondillo – SidotiCoアナリスト

皆さんこんにちは。おはようございます。皆さんがうまくやっているといいのですが。最初の質問は、第1四半期に提出したRSG&Aガイダンスに関連しています。あなたの種類の収益のガイダンスが前年同期比で約35%、37%の売上の減少を要求していることを考えると、私は少し驚きました。RSG&Aのガイダンスは、前年比約12%の減少に過ぎないので、収益のガイドを考えると、それがもう少し下がらない理由に興味があります。

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

うん。だから私は思う-ジョー、これはグレッグだ。したがって、明らかに変動する販売コストの一部があり、RSG&Aライン、主に販売、特にG&Aでかなりのコストを削減しました。しかし、それは-当然のことながら、その性質上、製造エリアや粗利エリアで見られるよりも多くの固定費がかかることになります。

そのため、会社全体として大幅な人員削減を行いました。また、リックが言及したように、短い作業も実装しました。メリットの増加を排除しました。今年の前半のボーナスは無視し、旅行を実質的にゼロに削減しました。専門的なサービスはほとんど排除されました。そのため、コスト構造を検討するにあたり、会社の流動性と収益性を保護するためにすべてのコストを削減するために積極的なアプローチを採用しました。

しかし、その性質上、SG&Aでは固定費の比率が少し高くなると思います。

ジョセフMondillo – SidotiCoアナリスト

はい。そして、私のフォローアップは次のようになります-現時点での可視性の観点から、ある種の更新を提供できますか?21会計年度のコスト削減について何が見られますか?以前の電話のいずれかで1400万ドル。80/20の観点から予想されること、さらにコスト削減、施設の閉鎖などについて、最新情報を教えていただけますか?

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

ええ、だから私たちが取った行動の観点から、年換算で、それは約3600万ドルのコストです。そして、それは私が前に述べたすべての項目です、そして私はボリュームが戻って来たときに私たちは柔軟になると言っていますが。ですから、私たちのコストベースは通年で3,600万ドル下がることを知っているので、私はそれを調べませんが、実際には四半期レートで約900万ドルで実行されています。

80/20に関しては、リックが電話で述べたように、オハイオ州リスボンの施設は7月までに完全に閉鎖されます。したがって、その利益の4分の3を得ることができます。これは年間500万ドルの利益です。中国での統合からのキャリーオーバーは少しあります。これは約75万ドルです。

したがって、合計すると、工場の統合により約500万ドルが見込まれます。私たちは、さらなる統合のための計画を開発し続けています。しかし、現時点では、これ以上の統合について発表する準備ができていません。旅行制限もあるので、今は少し難しいです。

ジョセフMondillo – SidotiCoアナリスト

そして、よろしければ、私が明確にできるように、すぐにフォローアップしたいと思っています。四半期あたり900万ドルは3,600万ドルですが、これは増分ではありませんよね?それはあなたがすでにビジネスから取り除かれていることにすでに気付いているものですか?

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

いいえ、それは四半期の追加のアクションです。つまり、その一部です-ええ、明確にするために、私たちの典型的なRSG&Aは約4,500万ドルの実行率です。したがって、四半期で3,900万ドルまで下がると、900万ドルのうち600万ドルになります。それはその線にぶつかり、それから他の300万ドルは多かれ少なかれ直接および間接の販売された商品のコストです。

ジョセフMondillo – SidotiCoアナリスト

わかりました、ありがとう。質問していただきありがとうございます。

オペレーター

次の質問は、Dougherty&CompanyのMike Shlisky氏からです。質問に進んでください。

Mike Shlisky – DoughertyCompany- アナリスト

みなさんおはようございます。そして、デイビッド、ようこそ。

デビッドJ.ウィルソン– 会長兼最高経営責任者– 選出

ありがとう、マイク。

Mike Shlisky – DoughertyCompany- アナリスト

だから、私は多くの企業が、いくつかの企業が少なくとも一部のマシンが迅速なプレー[Phonetic]をオフにするように設計されていないことを発見していると聞いて聞いています。そして、これらの種類の顧客は、多くのこれらの企業のために閉鎖されています。そのため、一部のマシンは、その期間が過ぎると、壊れたり、腐食したり、その他の理由で使用できなくなりました。そのため、彼らが最初にかけた電話は、一部のサプライヤに対して、機器を購入して修理するか、新しいものを送るだけでした。

ちょっと気になった、それは早い段階だということは知っている-あなたのいくつかは今戻ってきたばかりですが、それが何かの顧客で起こっているのを見ましたか?彼らは最初の日にあなたがここで物事がうまくいかないと言っていますか?あなたは来てそれらを修正できますか?

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

ええ、マイク、これはリック・フレミングです。明らかに、企業が戻ってくると、自動車産業が良い例です。見積り活動が増え、注文が増えましたが、公平に言えば、現時点では、実際の出荷には必ずしも表示されていません。確かに、5月のことは4月よりも確実に安定させようとするのが4月よりも良かったのですが、私がそれを特徴付けている最良の方法です。そして、6月のように、それはより高いレベルの活動を持つ経済の面でより開かれます。しかし、それはまだまだ初期の段階です。私たちが安定し、上に移動しようとしているという逸話的な証拠は良いですが、私が言ったように、より多くの引用活動を得ているという事実を除いて、最終的なラインはまだ現れていません。

もう1つ興味深いのは、多くの業界で設備投資が行われたプロジェクトがキャンセルされることは見られないことです。たとえば、鉄鋼は良い分野です。また、驚くべきことに、石油やガスからではなく、将来に向かっているような多くのプロジェクトが実施されています。少し遅れる可能性がありますが、完全なキャンセルはまだ多くありません。

つまり、状況は少し良くなり始めていると感じていますが、私は今それを誇張したくありません。

Mike Shlisky – DoughertyCompany- アナリスト

はい。そして、私のフォローアップは価格設定の見通しにありました。おそらく、あなたのビジネスのその部分についてのあなたの短期的な見通しとして私たちにいくつかの見解を与えることができますか?この環境で多くの価格設定を追うつもりはないのではないかと思います。やや短い景気後退の可能性があるので、それは価値がないかもしれませんが、近い将来の価格設定の見通しについてどのように考えていますか?

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

うん。そのため、通常、3月の時間枠で米国での値上げを発表します。少し引き上げました。だから私たちは期待するでしょう-あなたは正しいです、現在の市場は価格の上昇を受け入れるすべてではありません。しかし、それにもかかわらず、私は次の四半期の企業としてプラスの価格上昇を見ることを期待します。

だから私たちは良いことだと私は考えている価格の下落を見ていません、そして私たちが見るいくつかの段階的な価格設定があるはずです。これは、私たちが持っているレベルではないかもしれません-昨年見た、約1.3%です。しかし、それは依然として前年比でプラスのままであるはずです。

Mike Shlisky – DoughertyCompany- アナリスト

了解しました。ありがとうございました。行を通過します。

オペレーター

次の質問は、CJSのJon Tanwanteng氏からです。質問に進んでください。

ジョンTanwanteng – CJS証券アナリスト

おはよう、おはようございます、デイビッド、約束を祝福します。私の最初のものはあなたのためです。私はそれが少し早いことを知っています、そしてあなたはまだフードの下でピークに達するためにもっと時間をかける必要がある。しかし、おそらく、新たな目でそれを見て、パンデミック後の世界に向けて準備しているときに、あなたにとって最も直接的な機会または挑戦として、何が飛び出しているのでしょうか?

デビッドJ.ウィルソン– 会長兼最高経営責任者– 選出

質問をありがとう、そして私はあなたと話す機会に感謝します。私は、コロンバスマッキノンが業界のリーダーであり、よく知られているグローバルブランドと強力な一連の顧客関係を持っているという事実にかなり興奮していると思います。そしてご覧のように、同社はフェーズ1およびフェーズ2のイニシアチブで大幅な進歩を遂げており、過去数年に渡って実施しており、Blueprint for Growth戦略を実行しています。ほんのいくつかの例を挙げます。使命、ビジョン、価値観の確立、パフォーマンス文化の推進における進展。

80/20プロセスの実装を含む、チームがビジネスオペレーティングシステムを実装した規律と厳格さ、および結果として生じる粗利益の拡大と負債レベルの削減により、会社はより低いリスクプロファイルでリターンを提供できるようになります。

ですから、コロンバスマッキノンは重要な変革アジェンダの初期段階にあると私は信じており、私は先に待ち受けている機会に本当にエネルギーを与えられています。当社の成長戦略の青写真を前進させ、真のオペレーショナルエクセレンスを通じて実現されるパフォーマンスの差別化を推進する必要があります。そして並行して、私たちは有機的かつ買収的な成長に向けて一生懸命ピボットする必要があります。

そして、私たちが追求する魅力的な道はたくさんあると思います。明らかに、私たちは前例のない時代にあり、私たちは最初に最初のことに集中する必要があります。また、チームは、このパンデミック環境で機敏に対応し、迅速に対応し、従業員を保護し、CDCの連邦、州、および地方自治体の要件に準拠し、新しい市場レベルを調整する能力を実証しましたが、私はこれを達成できると確信しています。そして、私は世界をリードする産業技術企業になることに本当に興奮しています。

ジョンTanwanteng – CJS証券アナリスト

了解しました。ありがとうございました。グレッグ、今のところどの四半期があなたにとってトラフになるのかを理解しようとしていましたか?クライアントは第3四半期について何を電信で伝えていますか?彼らは着実なランプアップを計画していますか、それとも多分-2番目のディップまたは波がカードにある可能性があります。そのようなシナリオを計画していますか?その場合、どうしますか?

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

ええ、リックが言ったように、5月に物事がしっかりしていること、そしてドイツに戻って仕事をする国々、例えば、すべての自動車メーカーが戻ってきて仕事をしていることは明らかです。米国では現在、開放されています。ですから、私は私の個人的な感覚で、リックにもこれについてコメントするようにお願いします。私たちにとって、第1四半期が最も厳しい四半期になることを期待し、物事が通常に戻るのを見始める必要があります。

とは言っても、私の個人的な信念はワクチンが登場するまでであり、年々成長が見られるのは1年後のことですが、状況は改善しますが、今年は今の年を上回らないでしょう。会社の観点から見ると、本当に素晴らしい年でした。多分リック、あなたもコメントしたいと思います。

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

うん。ありがとう、グレッグ。トレンドに関する表を少し設定してから、見通しについてお話しますが、3月と4月の期間の味を示すために、いくつかの合計数を示しましたが、1つの見方が順調に推移しており、短周期事業である産業事業の3月の受注は2月は88%と基本的には入っている。そして、4月は3月の70%です。これにより、劇的な低下が感じられます。また、サプライチェーンインデックスなどのインデックスから見た統計の多くを反映しています。

しかし、そうは言っても、5月は確定しており、5月の時点ではまだ本を閉じていませんが、少しは上昇しており、注文に関する興味深い傾向が見られ始めています。最近、陸軍工兵隊向けに大規模なオートメーション部門の注文がありました。驚くべきことに、433,000の鉄道注文があり、シェブロンプロジェクトの無線制御用には825,000でした。先に述べたように、プロジェクトビジネスは引き続き活発であるように思われ、グレッグが示唆したように、経済の一部が戻ってくるのが見え始めています。

パンデミック以来、私たちのエンターテインメント部門は本当にラジオのサイレントであり、現在、少なくともラスベガスの話が戻ってきています。したがって、状況が改善する可能性があるという初期の兆候がいくつかあります。グレッグの言い方をすれば、私たちの新しい会計年度の第1四半期は間違いなくそうなると思います。低い点であり、また戻ってくることを望んでいますが、このような環境では、 、あなたは本当に軽快になる準備ができている必要があります。そして、その多くはシナリオ計画です。したがって、私たちは私たちが取り組んでいるような見方をしており、うまくいけば回復に向けて展開していきます。

しかし、そうでない場合、私たちは私たちの道に来るものすべてに対処するために必要な行動を取る準備ができています。つまり、基本的なケースがあり、実行できるアクションのレベルがあります。それらはすべて事前に吟味されており、私たちはそれらについて多くのことを考えてきました。そして、明らかに、Davidはそれを手伝ってくれます。しかし、私が言うように、必要に応じて実行できる収益アクションとキャッシュアクションの別のレイヤーがありますが、私たちは最悪の事態が発生し、これから抜け出すことを期待しています。グレッグもそれをうまくまとめたと思います。

私たちは、ワクチンを手に入れるまで、このパンデミックが形、形を問わず、私たちの背後にいることはないだろうという見解をまとめています。ですから、多少の回復はあるかもしれませんが、低迷するでしょう。そして、それはおそらくあらゆる種類のVとは対照的に、細長いタイプのUリカバリーになるでしょう。それが役に立てば幸いです。

ジョンTanwanteng – CJS証券アナリスト

そうです。どうもありがとうございます。もう一点触れておきたい。あなたはプレスリリースで損益分岐点の収益レベルについて言及しました。コスト削減の観点から何が含まれているのでしょうか。80/20以降、あなたがしている一時的なものです。その後、さらにコスト削減があり、真の損益分岐点はさらに低くなりますか、またはEBITマージンが最悪であると予想されるトラフのそのようなトラフレベルです。

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

グレッグ、それを取って。

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

これを取らせてください。つまり、そうです。損益分岐点のレベルでは、私たちが取ったコスト削減行動の規模を人々が理解することが重要だと感じました。つまり、これまでに実装されたすべてのことです。したがって、たとえば、注文が現在のレベルからさらに下がる場合、私たちが実行できるアクションは確かにありますが、それは確かに非常に苦痛ですが、私たちは何をすべきかを知っています。

したがって、私たちが提供した収益のガイダンスと、損益分岐点がプラスの場合はプラスの営業利益が期待できることのポイントは何だと思いますが、覚えておかなければならないことの1つは、約300万ドルの支払利息を支払わなければならないということです。

したがって、純利益の観点からそれを見る場合、それはそれに関する計算に織り込まれなければなりません。しかし、繰り返しになりますが、現在までに取った現在の1億2500万ドルのレベルでは、調整後の営業利益の観点から見れば、損益分岐点かそれよりわずかに良いと考えています。

これには、昨年行った80/20のすべて、リスボン統合のメリット、その他の追加のアクションが考慮されています。しかし、必要に応じてさらに多くのことを行うでしょう。

ジョンTanwanteng – CJS証券アナリスト

ありがとうございました。

オペレーター

次の質問は、Seaport GlobalのWalter Liptakのラインからです。質問に進んでください。

ウォルターLiptak – シーポート・グローバル・セキュリティーズアナリスト

こんにちは、おはようございます。Davidの新しい仕事を祝福します。

デビッドJ.ウィルソン– 会長兼最高経営責任者– 選出

ウォルター、ありがとう。

ウォルターLiptak – シーポート・グローバル・セキュリティーズアナリスト

私の質問は、1億3000万ドルから1億4,000万ドルの収益の見通しについてです。1億3,500万ドルの中点は約37%減少しているようです。だから、私はもっと良いアイデアを得たいと思っていました。あなたは固まることの意味について数回話しました。それは、一歩下がって、今週から週単位のような安定したレベルにあるということですか?または、最初の2週間のように、5月の最初の2週間を5月の最後の数週間で現在表示されているものと比較して、進行中の引き締めについてより良いアイデアを得られるとしたらどうでしょう。

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

うん。さて、それから始めましょう。したがって、リックが言ったように、5月の水準は堅調であることがはっきりとわかります。現在、注文には日々変動があります。そして、それは考慮されなければならないものの一部です。しかし、先週の金曜日までの平均注文率を見ると、4月全体の場合よりもわずかに優れています。

ウォルターLiptak – シーポート・グローバル・セキュリティーズアナリスト

はい。そして、ディストリビューションとプロジェクトの傾向について少しお話しいただけないでしょうか。プロジェクトの数を少し歪めている可能性があるプロジェクトがあるように思われるため、ディストリビューションビジネスについて少し考えていただくことができれば、それは現在、収益のパーセンテージとしてどれくらい大きいですか?そして、もしそれが起こっていた在庫切れがあったならば、私はいつか終わらせるべきだと思いますか?

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

うん。したがって、4月の注文を見ると、おそらく40%を下回る短期サイクルビジネスの影響が大きく、プロジェクトは30%の範囲ではそれほど悪くないでしょう。リックが言ったように、私たちはまだ大規模なプロジェクトを取得しています。サウジアラビアで約350万ユーロを超える大規模プロジェクトを獲得しました。ですから、これは、年の後半に取得し、記入できる素晴らしい注文です。したがって、プロジェクトは2桁減であり、短周期ビジネスで見ているのと同じ程度ではないかもしれません。

そして、配布についてのあなたの質問に関しては、約62%が配布を大まかに行っています。そして、チャネルは在庫の追加について非常に慎重になっており、チャネルの非常にうまく機能している部分は、MSCである専門ディストリビューターと、MROアクティビティがたくさんあり、オープンであり、ファスナーです。彼らは顧客にたくさんの異なった部分またはMRO製品を供給しています。そのため、そのチャネルは私たちにとってよりアクティブなようです。

ウォルターLiptak – シーポート・グローバル・セキュリティーズアナリスト

わかりました。そして、多分私からの最後のものは単に地理的なものでしょう。君たちはヨーロッパでたくさんのビジネスをやっていて、私は3分の1くらいだと思います、そしてあなたはいくつかのアジアでのビジネスを持っています。そこに行く傾向やそこに行く傾向はあるのでしょうか?そして、私はこれを考えていますが、中国のようですが、アジアは時代を先取りしている可能性があり、ビジネスに戻って、ヨーロッパ、アメリカが後に続きます。地理的な傾向はありますか?

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

うん。これはリックです、そしてもちろん、中国は復活し始めており、驚くほど十分に、エンターテインメント事業でさえ中国で少し復活しています。したがって、会社の一部としては比較的小規模ですが、日本では今のところそれほどではありませんが、地域のすべての国が同じというわけではないという事実に味を与えるために回復に関連する現在の期間。

ドイツでは、グレッグが述べたように、それはまだ開放され始めているところです。注文が戻ってきました。工場での活動が増え始めています。商取引はほぼ停止状態から前進しようとしています。そのため、世界のその部分でも改善しているようです。それからラテンアメリカ、と私は言うでしょう、そしてブラジルはちょうど今完全に閉鎖されています。したがって、その領域では何も起こりません。そして、メキシコ、今すぐやっと戻ってきます。

ですから、それは地域によって実際に異なる状況であり、米国はおそらく、ヨーロッパと中国に加えて、現在はもう少し活発な分野の1つです。

オペレーター

次の質問は、Craig-HallumのGreg Palm氏からです。質問に進んでください。こんにちは、みんな。グレッグパームのダニーエッゲリッチです。おめでとう、そしてDavidへようこそ。

デビッドJ.ウィルソン– 会長兼最高経営責任者– 選出

ありがとう、ダニー。

ダニー・エゲリッヒス– クレイグ・ハラムアナリスト

うん。私たちは経済の開放を開始し、このパンデミックを乗り越えるという始まりのようなものを見ていると思いますが、オートメーションやスマートセンサーテクノロジーなどへの関心の高まりを見たり計画したりしていますか?

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

新しいオートメーション部門の見通しに非常に興奮しており、関心が寄せられています。現在、私たちは毎月約100万ドルを予約しており、最近この地域で私たちが形成した新しい部門がありました。そのため、機会、特に自動化がおそらくポストCOVIDの新しいポストエコノミーでは特に倉庫エリアでの大きなトレンドになるという事実について、かなり良いと感じています。したがって、それを新製品だけでなく、将来の成長の領域と見なしたいというかなり良い理由がいくつかあります。答えはイエスです。

ちなみに、その多くは、施設が[Phonetic]の安全衛生に関する考慮事項を確実に適用することに重点を置いており、自動化によってその領域に安全衛生が追加されます。

ダニー・エゲリッヒス– クレイグ・ハラムアナリスト

ええ、理にかなっています。私は、そしてたった1つだけ、この市場での異常な時間を考慮した、ある種の競争環境に関する最新情報はあると思いますか?

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

ええ、それで私はその1つのダニーを取ります。したがって、私たちの競争はCOVIDの影響を受けていることは明らかです。これは、私たちと私たちの両方の主要な国際的な競争相手と同様に、どちらも公開企業です。どちらにも、さまざまなことを確認できるWebサイトがあります。コネクレーンの場合、彼らはフィンランドで劇的な行動をとっており、そこでは短い労働時間を移動させ、人々を解雇する非常に大きな労働力を持っています。

だれもがビジネスをボリュームレベルまで適切にサイジングしていると思いますが、おそらくあなたは彼らのWebサイトを見て、より多くの情報を得ることができると思います。

ダニー・エゲリッヒス– クレイグ・ハラムアナリスト

大丈夫、それは私からです、みんなありがとう。

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

ダニーに感謝します。

オペレーター

ありがとうございました。[オペレーター指示]。ありがとうございました。この時点で、私は終了のコメントのためにあなたのリックに床を返します。

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

有難う御座います。本日はありがとうございました。2021会計年度の第1四半期を7月に報告することを楽しみにしており、そのときの経済見通しをより明確にすることを願っています。それまでは、安全を確保して元気になってください。ありがとうございました。

オペレーター

[オペレーター閉会の挨拶]。

時間:58

参加者:

デボラK.ポーロウスキー– 投資家向け広報

リチャードH.フレミング– 会長兼暫定最高経営責任者

グレゴリーP.ルストビッチ– 財務担当副社長兼最高財務責任者

デビッドJ.ウィルソン– 会長兼最高経営責任者– 選出

クリスハウ– バリントンリサーチアソシエイツアナリスト

ジョセフMondillo – SidotiCoアナリスト

Mike Shlisky – DoughertyCompany- アナリスト

ジョンTanwanteng – CJS証券アナリスト

ウォルターLiptak – シーポート・グローバル・セキュリティーズアナリスト

ダニー・エゲリッヒス– クレイグ・ハラムアナリスト

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